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CIFC 5年期美国国债期货合约交易规则(修订)

浏览 104次 来源:【jake推荐】 作者:-=Jake=-    时间:2021-02-10 08:26:54
[摘要] 第一条为规范中国金融期货交易所(以下简称交易所)5年期国债期货合约(以下简称本合约)交易行为,根据《中国金融期货交易所交易规则》及相关实施细则,制定本细则。第十八条本合约的交割按照《中国金融期货交易所5年期国债期货合约交割细则》的相关规定执行。

(于2013年8月30日生效,第一次修订于2014年11月3日,第二次修订于2015年3月16日)

第一章总则

第一条是规范中国金融期货交易所(以下简称本交易所)五年期国债期货合约(以下简称本合同)的交易行为,该合同是按照《 《中国金融期货交易所交易规则》及相关实施规则。

第二条交易所,会员,客户,期货保证金存管银行和期货市场的其他参与者应遵守这些规则。

第三条本规则未作规定的,依照交易所的有关业务规则执行。

第2章合同

第四条本合同的标的是面值为100万元人民币亚博全站 ,票面利率为3%的名义中期政府债券。

第5条:本合同中的可交割国债是记账式计息国债,在合同到期月份的第一天,剩余期限为4-5.25年。

第六条本合同以面值一百元的国债为报价单位yb体育app ,并以其净价进行报价。净价法是指不具有自然增长应计利息的报价。

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第七条本合约的最低价格变动为0.005元,合约交易

报价是0.005元的整数倍。

第八条本合同的合同月份为最近三个季度的月份。季度月份是指3月,6月YABO88 ,9月和12月。

第9条该合约的最后交易日是合约到期月份的第二个星期五。如果最后交易日是国家法定假日或由于异常情况而无交易,则下一个交易日为最后交易日。

新月合约将在到期合约的最后一个交易日之后的下一个交易日开始交易。

第十条本合同的交易代码为TF。

第三章交易业务

第11条,此合约的交易单位很多,合约交易是以交易单位的整数倍进行的。

第十二条本合同交易委托单的最小委托量为每次1手,市场价格委托的最大委托量为每次50手,限价委托的最大委托量为每次200手。

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第十三条本合同采用两种交易方式:电话拍卖和连续拍卖。

每个交易日的呼叫拍卖时间是9:10-9:15,其中9:10-9:14是订单声明时间,而9:14-9:15是订单匹配时间。

每个交易日的连续竞标时间为9:15-11:30(第一季度)和13:00-15:15(第二季度),最后一个交易日的连续竞标时间为9:15-11交易日:30。

第四章结算业务

第14条该合同在当日的结算价是基于交易量的该合同最后一小时交易价的加权平均价。计算结果保留在小数点后三位。

第十五条本合同以当日的结算价为基础,计算当日损益。具体计算公式如下:

当日损益= {∑ [(卖出交易价格-当前结算价格)×卖出量] + ∑ [(买入日交易价格的结算价)×买入量] +(卖出价格的结算价)前一个交易日-该日的结算价)×(前一个交易日的卖出头寸-前一个交易日的买入头寸)}×(合约面值/ 100元)

第十六条本合同的佣金标准为每手不超过5元。

第17条本合同采用实物交割方式。

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第十八条本合同的交付应当按照《中国金融期货交易所五年期国债期货合同交付规则》的有关规定执行。

第5章风险管理

第19条该合约的最低交易保证金标准为合约价值的1%。其中,合约价值=合约价格×(合约面值/ 100元)。

第二十条本合同临近交割月份5 年期国债期货合约,交易所将逐步提高合同的交易保证金标准。

(一)自交割月前一个月月底的上一个交易日结算之日起5 年期国债期货合约,交易保证金标准为合约价值的1.5%。

(二)从交割月第一个交易日前一个交易日的结算时间起,交易保证金标准为合约价值的2%。

第21条以该合约的每日最大价格波动限额为准

每日价格限制范围是前一个交易日结算价的±1.2%。

上市第一天的合同价格限制为上市基准价格的±2.4%。如果在上市的第一天有交易,它将恢复到下一个交易日合约中指定的价格限制;如果上市首日无交易,则前一个交易日的价格限制将在下一个交易日继续实施。如果上市首日连续三个交易日没有交易,交易所可以对上市基准价进行适当调整。

第22条本合同实施了头寸限制系统。

(一)投机交易客户在不同阶段对某份合约的单边头寸限制如下:

1。从合约上市的第一天起,头寸限制为1000手;

2。从交割月前一个月底的第一个交易日开始,头寸限制为600手;

3。从交割月份的第一个交易日开始,头寸限制为300手。

(二)进行投机交易的非期货公司成员的持仓限额由交易所另行规定。

(三)如果某合约的单方总头寸在结算后超过600,000手凤凰体育 ,则清算会员的单方头寸不得超过下一交易日合约总单边头寸的25%。长期对冲交易和套利交易的持有,应当按照交易所的有关规定执行。

第二十三条本合同实施了大头寸报告制度。

(一)如果满足以下标准之一,则客户或会员应向交易所履行报告义务:

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1.单个客户的国债期货合约的单边投机头寸达到交易所指定的投机头寸限额的80%(含)以上;

2.当整个市场的总单边头寸达到50,000手时,单个客户的国债期货的总单边头寸占市场总单边头寸的5%以上。

(二)如果满足以下标准之一,则联交所可能会要求相关客户或会员履行报告义务:

1.前五名国债期货客户的单边总持有量占市场单边总持有量的10%以上;

2.前十大客户国债期货的单边总持有量占市场单边总持有量的20%以上;

3.交易所要求举报的其他情况。

第六章附则

第二十四条违反本规定的,依照《中国金融期货交易违反,违反规定》的有关规定处理。

第二十五条本交易所负责解释这些规则。

第26条。这些规则将于2015年3月16日生效。本规则的第7条将于2015年3月16日和解协议开始实施;本规则第5条,第19条,第20条和第21条适用于新近上市的合同。实施了《金融期货交易所5年期美国国债期货交易规则》(2014年11月3日首次修订)的相关规定。

老王
本文标签:国债,国债期货,期货

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